Comprendre le ratio des frais de gestion

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Le RFG, c’est nouveau?

Le ratio des frais de gestion (RFG) correspond aux frais imputés à un fonds commun de placement relativement aux coûts associés à l’exercice des activités du fonds. Ces frais ne sont pas nouveaux. En réalité, le RFG existe depuis les débuts des fonds communs de placement dans les années 1980.

Les récentes modifications apportées à la réglementation des fonds communs de placement, conçues pour aider les épargnants à mieux comprendre les frais qu’ils paient, ont mis en lumière le RFG. Le RFG apparaît désormais sur tous les relevés de fonds, pour que les épargnants puissent voir clairement ce qu’ils paient.

À combien s’élevent mes frais?

Le RFG d’un fonds commun de placement peut varier entre 0,5 % et 4 % environ, selon le type de fonds. À titre d’exemple, les fonds d’actions activement gérés ont des frais plus élevés que les fonds d’obligations ou les placements à gestion passive comme les FNB, mais ils ont aussi le potentiel de procurer des rendements plus élevés.

Où va cet argent?

Si l’on prend le cas d’un fonds commun de placement avec un RFG annuel de 2,5 %, on peut observer que les frais sont distribués entre deux parties : la société qui conçoit et administre le fonds commun de placement; et le courtier qui en assure la distribution. Le courtier rémunère par la suite le conseiller qui a recommandé le fonds.

Exemple d'un fonds commun de placement avec un RFG de 2,5 % par an

Exemple hypothétique.

0,5 % Dépenses et taxes d’exploitation

Composante des frais	Société de fonds
Dépenses d’exploitation Les coûts associés à la gestion quotidienne des fonds	Communication de l’information financière et administration Évaluation des fonds et services de fiduciaire Services de garde et de dépositaire Tenue des registres et agence des transferts Production, diffusion et dépôt de documents exigés par la réglementation Préparation et production de rapports annuels et semestriels sur les fonds Services de comptabilité, de conformité, d’audit et services juridiques
Taxes de vente Les frais de gestion et les dépenses d’exploitation de chaque fonds sont assujettis à la TVH	Administration et versement des taxes

1 % Frais de gestion de placements de la société de fonds

Composante des frais	Société de fonds
Frais de gestion de placements Les frais versés aux gestionnaires professionnels qui participent au processus de prise de décisions de placement efficaces	Développement de produits Recherche et analyse des placements Sélection des titres en portefeuille Répartition tactique de l’actif et diversification Gestion des risques Gestion des devises Optimisation fiscale Suivi continu des placements

1 % Commissions de suivi du courtier / conseiller

Composante des frais	Courtier / conseiller
Services des courtiers Les coûts associés à la gestion et à l’administration d’une société de conseil	Recrutement des conseillers, gestion et administration Droits de permis des conseillers Soutien aux conseillers Conformité Assurance commerciale Énoncés de politique de placement Rapports et relevés de compte des clients Rémunération des conseillers
Services des conseillers Les coûts associés à la prestation de conseils financiers aux épargnants plus les coûts associés à l’exercice des activités du conseiller dans sa pratique	Planification de patrimoine Planification financière personnalisée Gestion de trésorerie Planification de la retraite Planification des assurances Planification successorale et fiduciaire Évaluation des objectifs des clients Évaluation du niveau de tolérance au risque Évaluation des besoins financiers Conseils financiers objectifs et professionnels Soutien aux clients en vue de les aider à se concentrer sur leurs objectifs Examen et rééquilibrage périodiques du portefeuille Conseils sur des avantages fiscaux Recherche et formation continues Frais généraux de bureau du conseiller (p. ex., loyer, électricité, fournitures de bureau, personnel)

Comment je paie le RFG?

Le RFG est calculé une fois par an en se basant sur la valeur liquidative du fonds. Les frais sont comptabilisés quotidiennement et versés mensuellement. L’épargnant ne paie pas directement le RFG. Les frais de gestion sont imputés au fonds par la société de fonds communs de placement.

8 % Rendement annuel, 6 % Rendement du placement de l’épargnant , 2 % RFG

Exemple hypothétique.

Comment je peux savoir le RFG de mon Fonds?

Votre conseiller peut répondre à toutes vos questions au sujet du RFG. Par ailleurs, les RFG sont affichés sur les sites Web des sociétés de fonds communs de placement, et publiés dans les prospectus des fonds ainsi que sur les documents Aperçu du fonds.

Pour plus de détails, veuillez communiquer avec votre conseiller financier.

Pour les définitions des termes techniques, veuillez visiter iaclarington.com/fr/glossaire et communiquer avec votre conseiller en placement.

Les informations fournies ne doivent pas être utilisées sans avoir obtenu au préalable des conseils juridiques, fiscaux et en placement de la part d’un professionnel agréé. Des commissions, des commissions de suivi, des frais et des charges de gestion, des frais et des charges de courtage peuvent être exigés pour les placements dans des fonds communs de placement, y compris les placements effectués dans des séries de titres négociés en Bourse des fonds communs de placement. Les renseignements présentés peuvent ne pas englober tous les risques associés aux fonds communs de placement. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et le rendement passé peut ne pas se reproduire.

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